TS
FBS.official
Analisis Harga Emas dan Perak Sepanjang Tahun 2023
Sepanjang tahun ini, harga emas telah meningkat lebih dari 7%. Pada saat yang sama, perak turun dari $23,96 menjadi $22,52 di pasar spot, melemah hampir 6%. Apa alasan dari pergerakan volatil ini, dan haruskah kita mengharapkan harga perak untuk berbalik dan akhirnya mulai naik? Mari kita bahas lebih lanjut yuk Agan Sista di thread ini!
Rasio Emas Terhadap Perak
Mimin FBS mengamati harga perak dan emas selama sepuluh tahun terakhir (sejak 2013) dan melakukan analisis regresi. Bukan rahasia lagi bahwa harga perak dan emas berkorelasi cukup kuat. Selama periode yang sudah diamati, koefisien korelasinya adalah 0,57.
Dari tahun 1930-an hingga krisis tahun 2007—2008. Rasio emas terhadap perak adalah sekitar 33. Namun, pada tahun 2007, harga emas melonjak tajam. Antara tahun 2008 dan sekarang, emas meningkat 135%. Pada saat yang sama, harga perak hanya meningkat 53%.
Patut dicatat bahwa tahun 2007—2008 merupakan akhir dari gelombang Kondratieff ke-4. Gelombang ini dimulai pada tahun 1949 dan berlangsung selama 58 tahun. Ini adalah puncak dari globalisasi.
Mari belajar sejarah dulu ya Agan Sista buat paham konteks besarnya. Pada tahun 1979, Amerika Serikat dan Tiongkok menandatangani perjanjian strategis, yang menyebabkan runtuhnya kubu sosialis dan kemenangan AS dalam Perang Dingin. Pada titik ini, keajaiban ekonomi Soviet telah berakhir, digantikan oleh periode stagnasi, yang menyebabkan runtuhnya Uni Soviet pada tahun 1991. Pada tahun 1993, pembentukan Unified World Economy dimulai. Pada titik ini, European Economic Community telah berdiri selama 36 tahun, dan European Free Trade Association (EFTA) telah berdiri selama 33 tahun. Faktanya, Eropa datang ke momen pembentukan Unified Monetary System (EMS) dengan cukup siap. Sistem ini bertahan hingga krisis keuangan global utama pada tahun 2000-an.
Faktanya, melewati batas pada tahun 2008 adalah titik balik bagi ekonomi AS, dan awal dari era suku bunga yang sangat rendah. Jika pada paruh kedua abad ke-20, Fed bisa dengan mudah mengubah suku bunga hingga 8—10%, melakukan hal ini setelah krisis subprime menjadi sangat sulit. Ruang untuk bermanuver FOMC telah menurun tajam, yang menyebabkan transisi penuh emas ke dalam kategori aset safe-haven.
Bukti dari hal ini bisa dilihat dalam periode 10 tahun yang kami analisis. Spread harga perak-emas melebar dari 33 menjadi 77 poin. Jika pada periode 2013 hingga 2015 rasio ini tetap konsisten di bawah acuan 77, pada 2016 hingga 2019 spread mulai melebar hingga 90—91 poin. Faktanya adalah bahwa Fed memulai siklus kenaikan suku bunga acuan lagi sehingga menjadi 2,5% pada Juni 2019. Situasi risk-off di pasar menyebabkan kenaikan alokasi ke emas, yang meningkat 9%.
Namun, spread mencapai nilai puncaknya justru pada tahun 2020, ketika FOMC menurunkan suku bunga secara tajam dan melakukan Pelonggaran Kuantitatif (QE). Rasio emas terhadap perak telah mencapai 112. Saat ini, kita melihat rasio 87 poin.
Jika analisis berdasarkan pendekatan gelombang ini benar, kemungkinan besar Agan Sista akan melihat pelebaran spread yang berkelanjutan. Artinya, kenaikan harga perak tidak akan mengimbangi kenaikan harga emas.
Perkiraan Harga Perak
The Silver Institute, yang didirikan pada tahun 1971 dan didedikasikan untuk mempelajari perak, telah menerbitkan laporan pasar yang tampak cukup optimis.
Pertama, meskipun terjadi perlambatan permintaan perak pada tahun 2023 sebesar 6%, institusi ini masih memperkirakan kelebihan permintaan terhadap pasokan, 1.024,9 juta vs. 1.167 juta.
Para analis memperkirakan bahwa dalam jangka panjang, pertumbuhan permintaan perak akan terus berlanjut. Pada saat yang sama, prospek produksi selama 4—5 tahun ke depan tampak negatif. Institusi ini mengaitkan penurunan produksi dengan menipisnya cadangan, tetapi menyatakan bahwa jika Pan America Silver memulai kembali tambang Escobal di Guatemala, pertumbuhan produksi bisa dilanjutkan.
Analisis Teknis Perak
Prospek teknis jangka menengah untuk pasar perak masih tampak negatif. Harga berada dalam saluran bearish. Level support terdekat berada di 22,33, tempat level koreksi Fibo 38,2% berada.
Jika terjadi penembusan, penurunan bisa mengembalikan harga ke $21,55 dan kemudian ke $20,51.
Sejumlah support yang kuat berada di antara $19,90 dan $20,51. Zona ini dibentuk oleh titik lower low jangka pendek dari Maret 2023 dan level koreksi Fibo 23,6%.
Agan Sista bisa belajar analisis logam mulia, mulai dari prediksi tren perak atau emas lewat FBS dijamin secured! FBS adalah merek internasional yang beroperasi di lebih dari 150 negara. Merek FBS menyatukan perusahaan-perusahaan independen untuk mendukung klien mereka dan menawarkan kesempatan untuk trading Margin FX dan CFD.
0
58
1
Komentar yang asik ya
Urutan
Terbaru
Terlama
Komentar yang asik ya
Komunitas Pilihan