UPDATE 13 November 08

Background
Strategy kali ini memanfaatkan Implied Volatility dari option saham pada bulan ini dengan "hedging" option saham bulan berikutnya.
Kita lihat sebagai contoh trading di AAPL (Apple), perhatikan technical analysisnya
Resistance & support ada di 110 dan 90, lebih amannya kita ambil 85, berhubung kita saat ini ada pada bear market.



Strategy kali ini dengan membuka calendar spread di resistance dan di support dengan asumsi bahwa bulan ini kita menikmati time decaynya dan posisi bulan depan kita menikmati peningkatan implied volatilitynya
Strategy entrynya pada tgl 22 Oct 08 perhatikan yang double diagonal
(untuk vertical spread 70/65 PUT tidak dibahas di sini)



Dan bagaimana graph analisanya untuk posisi ini?
Perhatikan gambar di bawah.




Reward
Karena ini lebih cenderung ke strategy netral, maka yg kita harapkan adalah AAPL bergerak di antara 85 dan 110, maksimum profit bila pada saat expiration day posisi bulan nov ada pada 85 atau 110.


RISK
Drawback dari posisi ini adalah, bila AAPL begitu volatilenya dan menembus angka 85 atau 110, yang bagi saya ini adalah kemungkinan kecil akan seperti itu, tapi bisa saja terjadi. Maka bagaimana antisipasinya? Pasang stop loss di angka 84 atau 111
(repair strategy tidak dibahas di topik ini untuk mempermudah pemahaman)



Result
Kalau melihat dari trading di atas, posisi di tutup pada tanggal 7 Nov 08
Perhitungan ROI = (5.78-4.05)/4.05 x 100% = 42,71 %
Cukup baik untuk 14 hari.


Ok ini sharing dari saya, ditunggu diskusinya..


----------------------------------------------------
Kumpulan link2 yang diupdate

We Train you until you can trade yourself



Forum Private Option Trading



Sharing strategy Double Diagonal


Sharing strategy Sell Straddle on Earning