Pelurusan berdasarkan pengalaman, trading SPX tidaklah mudah, mesti mengerti trik-nya. Dan SPX tidaklah seliquid yang dibayangkan. Memang Volume & Open Interest jumlah besar, itu dikarenakan SPX merupakan instrument favorit untuk hedging oleh investor. Kenapa tidak liquid? Karena SPX merupakan sa...
Kalau bias menjawab pertanyaan synthetic & risk management diatas, berarti sudah siap main di risk-based margin, bukan hanya strategy-based margin. Clues: A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock.
Just humble opinion. Menurut saya, ini tergantung view, apakah percaya RUT akan naik atau turun BESAR SEKALI. Jika tidak, menurut saya ini akan jadi posisi merugi karena: - negative theta decay - kedua vertical spread ITM, jadi siap2 tuk kesulitan masuk/keluar karena wider bid/ask. Anyway, this ...
I like to hear that as well, BUT the fact is not true :-) Kalau selalu profit, pasti sudah di "makan" sama institusi besar, kita mana kebagian ... hehe. Anyway, thanks bro Ancoll tuk risk profile graphnya. Iron condor merupakan strategi yang menarik, tapi juga menantang di waktu2 terte...
Wah menarik nih. Tapi maaf, saya kurang sreg dissecting trade dgn trainer, pengalaman masa lalu, no offence. Selain itu, saya trading hampir free-style, manage trading mainly dgn risk-management dan greeks, jadi tidak trade per-strategi. Saya cuma akan kasih general view, kalau tidak berkenan, s...
Melihat level volatility yang sedang low (VIX=17.85, VXN=18.40, RVX=22.40). Merupakan timing yang bagus tuk yang mau coba vega-positive strategy spt Calendar atau Diagonals, atau kalau mau lebih berani shorting butterfly. Pls coba di virtual trade.
My mistake :), mestinya mention kalau strategi yang memiliki expiration yang sama, kalau calendar (horizontal spread) memiliki 2 expiration. So, kalau liat expiration X1, masih ada vega risk, tapi X2 sudah tidak ada. Dasar teori-nya, karena sudah tidak ada waktu tersisa (t=0) di final expiration.
Kalau melihat garis hijau (expiration line), semua strategi akan kebal, karena itu theoretical value ketika options expired. Dan apakah kita akan trading sampai expiration? Dengan gamma yang tinggi2nya ketika menjelang expiration, trading di minggu terakhir udah hampir sama seperti gambling, kec...
Menurut saya tidak ada strategy yg sungguh2 kebal terhadap perubahan IV. Iron condor misalnya strategy dengan karakteristik negative-vega. Artinya ketika vega naik, posisi akan merugi. Sekali lagi peringatan, iron condor bukanlah 'binatang' yang keliatan jinak yang selalu jinak. Saya c...
Personally, iron condor adalah untuk neutral strategy dan risk-reward yang payah, karena lebih sulit tuk strategi perbaikan/adjustment. Selain itu, saya tidak suka IV tinggi tuk iron condor. Mengenai pemilihan delta +/- 11, umumnya kurang di-rekomen karena delta kecil (walau keliatan aman) tapi ...
FAS masih menetap di kandangnya, kemungkinan di hold sampai expire. posisi yang diambil juga tertera di gambar.. Keputusan saya waktu itu mengambil profit 15% dari margin. ada kemungkinan bila expire akan ambil lagi buat bulan depan. :) Ini real trade? Melihat IV > 60%, FAS bukan merupakan ka...
Beberapa points yg saya bisa highlight: 1. Ketika setup, menurut pandangan saya, asumsi yang diberikan tidak tepat untuk strategi iron-condor. Krn strategi ini lebih ke arah non-directional. Sedangkan kalau sudah mengharapkan price ke salah satu direction, kayaknya lebih baik setup strategi lain...
Mungkin yang perlu saya tambahkan, ini belum official, dan implementasi ini oleh Penson, bukan TOS, dan sepertinya OX tidak pake Penson jadi aman2 saja. TAPI, kalau ini akhirnya menjadi standard clearing yang baru, maka semua firm akan mengikuti hal yang sama. Spt posting awal, yang dapat email ...
Sekedar info buat mereka yang trading complex options spread seperti condor, butterfly, double-diagonal, etc. Saat ini clearing firm-nya TOS (Penson) mengubah cara perhitungan margin, kemungkinan dihitung margin untuk 2 sisi. Terutama untuk yang main di strategi double diagonal, sudah ada bbrp te...
bro Adcell, bisa minta info lebih detail: - ketika setup posisinya sudah ngga balance, apakah ini mengharapkan harga akan turun? - apa plan-nya ketika setup posisi ini? - berapa credit yang diterima di tiap sisi call & put? Strategi adjustment umumnya membeli kembali vertical spread yg loss.
RUT = Russell 2000, ini merupakan index dari 2000 saham2 kategori small-cap, tapi belum tentu pergerakannya kecil.
